汽车金融,是在汽车生产,流通,消费的各个环节中所涉及到的资金的融通。简单地说,就是贷款给主机厂,贷款给经销商(库存融资),贷款给消费者(零售贷款)。目前中国市场的主要业务是库存融资和零售贷款。特别在最近几年,投行,咨询公司,行业协会,几乎所有机构的研究报告都在说汽车金融是一片万亿级的蓝海,仅次于房地产金融，为什么?

    1.需求爆炸，汽车金融在欧美已经发展了一百多年了,在个人金融业务中的地位仅次于房地产金融。但是汽车消费在中国还没有大规模使用金融杠杆.2016年,虽然市场规模已经亿在8000 ~ 9000年亿之间,中国汽车金融的整体渗透率其实只有35%,这个数字别说在美国,就连巴西和印度也已经超过了60%。加之更愿意接受贷款买车的，80/90后逐渐成为消费主体,市场潜力无疑是巨大的。

    2.供给多元化，我国汽车金融市场主要的参与者是银行和汽车金融公司,据估计,二者占据了95%的市场份额,只有不到5%来自其他金融机构。不过近两年来融资租赁公司的异军突起,蝙蝠等互联网巨头以及P2P网贷公司纷纷布局汽车金融,都在悄悄地改变着市场格局。而这并不意味着汽车金融是一个容易进入的行业,它要求竞争者拥有很低的资金成本,优秀的风控能力和稳定的客源,合作网络等等,几乎每一个觊觎着这块蛋糕的市场进入者,背后都有巨头在撑腰。

    3.政策倾斜，参加过几次银监会召集的小型讨论会,主题都是关于汽车金融发展在政策上遇到什么困难,怎么解决,感觉政策上的支持还是很明显的。比如今年3月末央行和银监会联合下发了指导意见,允许汽车金融公司向消费者提供购车贷款的同时,也可为购置税,保险、保养等附加产品提供贷款,而以前这种“超融”是仅属于融资租赁的独特优势。再比如放宽新能源车与二手车首付比例至15%  30%,也都有力地推动着汽车金融行业的发展。

    4.风险管理 ，风险涉及方方面面,这里先介绍一个比较重要的“不良贷款率”.2016年汽车金融公司行业平均不良贷款率为0.54%,远低于同年商业银行的不良贷款率1.67%。相对而言,汽车金融行业的发展较为健康,风险控制表现良好。

    未来关于行业未来的发展趋势,个人有一些观点:商业银行,汽车金融公司,其他第三方金融机构(消费金融公司,P2P,小贷,担保等)或将形成三足鼎立的局面。当前中国汽车金融市场的低渗透率,有一个很大的原因是供不应求。0.54%的不良贷款率意味着目前行业对于风险的容忍度较低,也即多数信用欠佳的客户在贷款审批中被拒绝。随着渗透率的不断提升,真正邀请其他第三方金融机构进场的,是未来不断涌入的“信用欠佳”的客户。另外,大数据会成为未来汽车金融行业的一个关键资源。目前多数金融机构的评分模型完全依赖人民银行信用记录,上述提到的“信用欠佳的客户”,很可能只是在央行还没有形成足够的信用记录。

    更准确的评分模型意味着更可控的风险和更低的成本。民间征信机构的发展,大数据的不断积累,也许会带来风控模型的变革。还有一个看点是保险与汽车金融的合作创新。无人驾驶技术将会给车险业务带来不小的冲击,很多传统车险险种将逐渐被淘汰,各车险巨头也在积极寻找突破口,布局汽车后市场就是策略之一。而汽车金融是后市场最重要的组成部分,保险与金融在后市场的结合或指日可待,比如无论何时或CPI就是一个不错的切入点。

    汽车产业增速持续放缓,各大互联网巨头纷纷开始造车计划,会不会对汽车金融行业也产生冲击?一来目前我国人均汽车保有量仍然很低,二来即使有朝一日“iCar”取代了传统汽车。

    从国外汽车金融市场的发展情况看,中国的汽车金融市场,前途是光明的,未来潜力巨大。美国、欧洲与日本的汽车金融都有不同的特点,美国的多业务发展模式,日本的便捷服务,欧洲的价值链满足都是基于市场的特 点进行的模式创新,中国汽车金融的大发展,也需要自主创新。

   在此提出以下的一些想法,以起到抛砖引玉的作用: 
    1、强化经销商贷款业务.支持优秀经销商增加周转车辆,库存配件,4s店建设,人员培训,流动现金。既配合了汽车厂商,增强了经销网络的竞争力,同时也为经销商更好地为汽车金融公司服务建立基础。
    2、建立竞争同盟,向非直接竞争者品牌经销商与客户发放贷款。主要是比较小的,没有建立汽车金融公司的商用车或较弱的乘用车品牌。利用它们目前资金不足的特点,建立竞争同盟,向他们的经销商与客户发放贷款,既扩大了业务,又帮助了这些企业。
    3、吸引较小的或者差异化的汽车公司加盟投资。由于汽车金融公司的资金门槛很高,使得很多国内汽车公司难以跨入,可以建立互补联盟或者竞争联盟,例如通用金融公司邀请福田汽车公司入股,实现对通用乘用车与福田商用车的全系列贷款覆盖,这是互补联盟。如果通用金融公司邀请奇瑞汽车公司加盟,以实现对抗大众,丰田等公司的目的,这是竞争联盟。联盟的加入,既提高了资本的数量,又增加了业务的数量,一举多得。 
    4、建立类似于北汽投资公司那样的融资母公司,作为股东之一。可以实现持续的资本输入,通过股东的各种融资手段解决资金流的问题,实现低成本融资,实现与银行的直接竞争。 
    5、建立合作机制,突破地域限制,由于不能够建立异地分支机构,可以几家金融公司之间建立联合作业,实现互为分支机构的操作。汽车金融在中国还是一个方兴未艾的事业,虽然当前存在一些困难,但是展望未来,它又是那么的充满希望,充满想象,只要我们能够立足创新,敢于探索,一定能够抓住中国汽车金融的好机会。

    就像哥伦布刚发现新的美洲大陆，资源丰厚，却没有巨头和霸主。但对于汽车金融的玩家来说，新大陆还不属于他们，他们只是刚登上了驶往那里的船。他们需要抵御住骗车骗贷者的疯狂进攻，艰难破解二手车估价难的行业硬伤，还要面对资金不足的生死考验……

     之后，活下来的人，才能登上新大陆，成为这片土地的主人。